‘거래량은 속일 수 없다.’
주식 투자를 시작 한 후 가장 처음 들은 말이였다. 차트는 속일 수 있어도 거래량은 속일 수 없다니, 이것만 공부하면 단타가 쉬워질거 같았다.
그래서 여러 거래량 지표를 보고 공부했다. 그 중 가장 신뢰도가 높았던건 바로 OBV 였다. 많은 사람들이 쓰는 만큼 적중률이 높은게 당연한가. 내가 내린 결론은 OBV는 단독보다는 다른 지표와 함께 활용하면 훨씬 타점 높은 매매를 할 수 있다는 거다.
무튼, 여러 지표를 쓰면서 느낀 OBV의 해석과 매매법에 대해 정리해 봤다. 추가로 다른 보조지표와 조합해서 보는 법까지. 이 글에서는 OBV 지표의 기본적인 이해부터 실제 차트에서 어떻게 활용하는지 배워보자.
OBV 지표 보는법
OBV는 On Balance Volume의 약자로, 단순히 거래량을 보여주는 것이 아니라,
“가격 변화에 따른 거래량의 ‘방향성” 을 수치화한 지표다. 조 그랜빌이 고안한 이 지표의 핵심은 “거래량은 시세에 선행한다”는 전제로 시작한다.
OBV의 계산 공식
보조지표의 계산공식은 복잡할것 없다.
특정 기간의 시작 OBV 값을 기준으로 매일의 거래량을 더하거나 빼는 방식으로
가격이 오르면 그날 거래량을 매집으로 보고 OBV 값이 더해지는 방식이다.
- 오늘의 종가가 어제의 종가보다 상승했을 경우:
오늘 OBV = 어제 OBV + 오늘 거래량= 에너지 축적 (매집) - 오늘의 종가가 어제의 종가보다 하락했을 경우:
오늘 OBV = 어제 OBV - 오늘 거래량= 에너지 유출
OBV는 그저 이 단순한 덧셈과 뺄셈이 반복되면서 만들어진 선이다.
그리고 그 선이 바로 세력의 ‘평단가’와 ‘매집 강도’를 나타내는 지표가 되는것이다.
변동성장에서 OBV가 필수인 이유
최근 시장 변동성이 극심하다. 아마 자본주의에서 변동성은 점점 커지고 심해질 것이다. 자본은 늘 팽창하기 때문이다.
그래서 단순히 이동평균선만 믿고 매매하다가는 ‘휩소(가짜 신호)’에 계좌가 녹아내리기 십상이다. OBV와 일반 지표를 비교해 보면 그 차이를 알 수 있다.
| 비교 항목 | 이동평균선 (MA) | RSI (상대강도지수) | OBV (거래량 지표) |
| 핵심 데이터 | 과거 가격의 평균 | 가격의 상승/하락폭 | 실제 거래 대금의 흐름 |
| 신호 성격 | 후행성 (느림) | 동행성 (과매수/도) | 선행성 (에너지 포착) |
| 세력 포착 | 불가능 | 제한적 | 매집/분산 식별 가능 |
| 활용도 | 추세 확인용 | 단기 반등 확인용 | 추세 전환의 핵심 근거 |
물론 OBV가 100% 맞는 지표는 아니지만, 하나의 필터링으로써 역할은 충분히 할 수 있다.
OBV 지표 활용법 : 시그널 매매법
OBV 지표를 활용하는 핵심은 차트에서 OBV 선의 움직임과 가격 움직임을 비교 분석하는 것.
그래서 OBV 시그널9 선의 움직임을 해석하는게 중요하다. 시그널 9 선은 특별한 것을 말하는게 아니라 기본 설정시 OBV signal 9로 설정되어있어서 말한는거다. 그냥 OBV 선을 읽는 법만 알면 된다.
OBV 시그널 보는법
간단하게 OBV를 해석하는 법을 알아보자. 기준은 기본 설정인 시그널 9 선이다.
- OBV와 가격이 함께 상승:
가장 이상적인 강세 신호다. 가격 상승과 함께 매수 거래량이 뒷받침되고 있음을 의미한다. 현재 상승 추세가 강력하고 지속될 가능성이 높다는 의미로 해석된다.
OBV와 가격이 함께 하락:
강력한 약세 신호. 가격 하락과 함께 매도 거래량이 증가하고 있어, 하락 추세가 진행중임을 알 수 있다.
- OBV는 상승하는데 가격은 횡보 또는 하락 : (상승 다이버전스)
매집의 가능성을 내포하고 있다. 가격은 크게 움직이지 않지만, OBV가 꾸준히 올라간다는 것은 누군가 꾸준히 매수하고 있음을 말한다. 추후 상승 확률이 올라간다. - OBV는 하락하는데 가격은 횡보 또는 상승 : (하락 다이버전스)
매집된 주식을 파는 신호다. 가격은 유지되거나 심지어 오르지만, OBV가 하락한다는 것은 상승세에 대한 매수세가 약화되고 있다는 뜻이다.
OBV 다이버전스 매매법
OBV 지표 활용의 백미는 바로 ‘다이버전스(Divergence)’를 포착하는 것이다.
다이버전스는 가격의 움직임과 OBV 지표의 움직임이 서로 다른 방향을 나타낼 때 발생하며, 이는 추세 반전 신호로 해석된다.
- 상승 다이버전스
가격은 하락하지만, OBV는 상승한다.
이는 하락시 거래량이 증가하는 중으로, 매집의 신호로 포착된다. 추세전환 가능성이 높으니 매수 위주로 대응한다. - 하락 다이버전스
가격은 상승하지만, 반대로 OBV는 하락한다.
이는 상승시 매수세가 줄어드는 중으로, 매도의 흔적이다. 고점일 확률이 높으니 현금 비중을 늘린다.
100% 완벽한 보조지표는 없다.
obv 지표가 추세 전환을 찾는 승률 높은 보조지표는 맞다.
하지만 이 세상에 완벽한 매매법, 완벽한 보조지표는 없다. 무엇이든 리스크 관리가 중요하다.
또한 초보자라면 그에 맞는 매매법이 필요하다.
나는 초보 시절 역추세 매매로 깡통 탈출을 했었다. 역추세 매매하는 방법을 공유드린다. 도움되시길 바란다.
